Pregled Broadcom–VMware sporazuma
Unapređuje Broadcomovu strategiju izgradnje vodeće svetske kompanije za infrastrukturnu tehnologiju, uz dosadašnji uspešan niz akvizicija etabliranih, poslovno ključnih platformi.
Spaja dve kulture koje su zasnovane na inženjeringu i usmerene na inovacije.
Broadcom Software Group će promeniti brend i poslovati kao VMware.
Novi VMware, kao deo Broadcoma, ponudiće poslovnim korisnicima veći izbor i fleksibilnost za rešavanje najsloženijih izazova IT infrastrukture.
Ubrzava obim i mogućnosti rasta Broadcomovog softverskog poslovanja, uz pro forma prihod veći od 40 milijardi dolara, uključujući 49% prihoda od softvera.
Broadcom cilja da kroz akviziciju doda približno 8,5 milijardi dolara pro forma EBITDA u roku od tri godine nakon zatvaranja transakcije.
Broadcom će danas održati konferencijski poziv u 8:00 ujutru po istočnom vremenu.
Strateško širenje na Enterprise Softver
SAN JOSE i PALO ALTO, Kalifornija, 26. maj 2022. /PRNewswire/ — Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO), globalni tehnološki lider koji dizajnira, razvija i isporučuje rešenja u oblasti poluprovodnika i infrastrukturnog softvera, i VMware, Inc. (NYSE: VMW), vodeći inovator u oblasti poslovnog softvera, danas su objavili sporazum prema kojem će Broadcom kupiti sve preostale akcije VMware-a u transakciji koja uključuje gotovinu i akcije, a koja vrednuje VMware na približno 61 milijardu dolara, na osnovu zaključne cene Broadcomovih običnih akcija 25. maja 2022. godine. Pored toga, Broadcom će preuzeti 8 milijardi dolara neto duga VMware-a.
VMware, vodeći pružalac multi-cloud usluga za sve aplikacije, bio je pionir tehnologije virtuelizacije, inovacije koja je pozitivno transformisala računarstvo zasnovano na x86 serverima. VMware je zatim stvorio softverski definisan data centar i imao vodeću ulogu u virtuelizaciji mreža i skladištenja podataka, pre nego što se razvio u lidera u oblasti hibridnog cloud-a i digitalnog radnog prostora. Danas VMware-ov multi-cloud portfolio, koji obuhvata modernizaciju aplikacija, upravljanje cloud-om, cloud infrastrukturu, mreže, bezbednost i radne prostore dostupne bilo gde, čini fleksibilnu i doslednu digitalnu osnovu na kojoj najveća i najdinamičnija preduzeća u različitim industrijama grade, pokreću, upravljaju, povezuju i štite svoja najvažnija i najsloženija radna opterećenja u korist svojih korisnika.
Nakon zatvaranja transakcije, Broadcom Software Group će promeniti brend i poslovati kao VMware, uključujući Broadcomova postojeća infrastrukturna i bezbednosna softverska rešenja kao deo proširenog VMware portfolija.
Spajanjem komplementarnog Broadcom Software portfolija sa vodećom VMware platformom, kombinovana kompanija će poslovnim korisnicima pružiti proširenu platformu ključnih infrastrukturnih rešenja za ubrzavanje inovacija i rešavanje najsloženijih potreba IT infrastrukture. Kombinovana rešenja omogućiće korisnicima, uključujući lidere u svim industrijskim vertikalama, veći izbor i fleksibilnost da grade, pokreću, upravljaju, povezuju i štite aplikacije u velikom obimu kroz raznolika i distribuirana okruženja, bez obzira na to gde se izvršavaju: od data centra, preko bilo kog cloud-a, do edge-computing-a. Uz zajednički fokus kombinovane kompanije na tehnološke inovacije i značajna ulaganja u istraživanje i razvoj, Broadcom će pružiti značajne koristi korisnicima i partnerima.
Hock Tan, predsednik i izvršni direktor Broadcoma, rekao je: „Nadovezujući se na naš dokazani uspeh u spajanjima i akvizicijama, ova transakcija kombinuje naše vodeće poslovanje u oblasti poluprovodnika i infrastrukturnog softvera sa ikoničnim pionirom i inovatorom u poslovnom softveru, dok ponovo zamišljamo šta možemo pružiti korisnicima kao vodeća kompanija za infrastrukturnu tehnologiju. Radujemo se što će se talentovani VMware tim pridružiti Broadcomu, dodatno razvijajući zajedničku kulturu inovacija i stvarajući još veću vrednost za naše objedinjene zainteresovane strane, uključujući obe grupe akcionara.“
Raghu Raghuram, izvršni direktor VMware-a, rekao je: „VMware je tokom protekle 24 godine preoblikovao IT okruženje, pomažući našim korisnicima da postanu digitalna preduzeća. Zalažemo se za inovacije i nepokolebljivu podršku našim korisnicima i njihovim najvažnijim poslovnim operacijama, a sada proširujemo našu posvećenost izuzetnoj usluzi i inovacijama time što postajemo nova softverska platforma za Broadcom. Kombinovanje naše imovine i talentovanog tima sa Broadcomovim postojećim portfolijom poslovnog softvera, sve pod VMware brendom, stvara izuzetnog igrača u oblasti poslovnog softvera. Zajedno ćemo korisnicima pružiti još veći izbor, vrednost i inovacije, omogućavajući im da napreduju u ovoj sve složenijoj multi-cloud eri.“
Tom Krause, predsednik Broadcom Software Group, rekao je: „VMware je dugo prepoznat po svom liderstvu u poslovnom softveru, a kroz ovu transakciju pružićemo korisnicima širom sveta sledeću generaciju infrastrukturnog softvera. VMware platforma i Broadcomova infrastrukturna softverska rešenja zadovoljavaju različite, ali važne potrebe preduzeća, a kombinovana kompanija moći će da im služi efikasnije i bezbednije. Duboko poštujemo VMware-ovu usmerenost na korisnike i istoriju inovacija i radujemo se povezivanju naše dve organizacije.“
Michael Dell, predsednik Upravnog odbora VMware-a, rekao je: „Zajedno sa Broadcomom, VMware će biti još bolje pozicioniran da pruži vredna, inovativna rešenja još većem broju najvećih svetskih preduzeća. Ovo je prekretnica za VMware i pruža našim akcionarima i zaposlenima priliku da učestvuju u značajnom budućem rastu.“
Očekuje se da će transakcija kroz akviziciju dodati približno 8,5 milijardi dolara pro forma EBITDA u roku od tri godine nakon zatvaranja. Pro forma za fiskalnu 2021. godinu svake kompanije, očekuje se da će prihod od softvera činiti približno 49% ukupnog Broadcomovog prihoda.
Novi VMware, kao deo Broadcoma, nastoji da poslovnim korisnicima ponudi veći izbor i fleksibilnost u rešavanju složenih izazova IT infrastrukture.
Detalji transakcije i put do završetka
Prema uslovima sporazuma, koji su jednoglasno odobrili odbori direktora obe kompanije, akcionari VMware-a moći će da izaberu da za svaku VMware akciju prime ili 142,50 dolara u gotovini ili 0,2520 običnih akcija Broadcoma. Izbor akcionara biće predmet proporcionalnog usklađivanja, što će rezultirati time da približno 50% VMware akcija bude zamenjeno za gotovinsku naknadu, a 50% za obične akcije Broadcoma. Na osnovu zaključne cene Broadcomovih običnih akcija 25. maja 2022. godine, ukupna naknada od 138,23 dolara po akciji predstavlja premiju od 44% u odnosu na zaključnu cenu VMware-ovih običnih akcija 20. maja 2022. godine, poslednjeg trgovačkog dana pre medijskih spekulacija o potencijalnoj transakciji, i premiju od 32% u odnosu na VMware-ovu nepromenjenu 30-dnevnu ponderisanu prosečnu cenu po obimu trgovanja (VWAP). Nakon zatvaranja transakcije, na osnovu preostalih akcija svake kompanije na dan ovog saopštenja, sadašnji akcionari Broadcoma posedovaće približno 88%, a sadašnji akcionari VMware-a približno 12% kombinovane kompanije na potpuno razvodnjenoj osnovi.
Michael Dell i Silver Lake, koji poseduju 40,2% odnosno 10% preostalih VMware akcija, potpisali su sporazume o podršci da glasaju u korist transakcije, sve dok Upravni odbor VMware-a nastavi da preporučuje predloženu transakciju sa Broadcomom.
U vezi sa transakcijom, Broadcom je obezbedio obaveze konzorcijuma banaka za 32 milijarde dolara novog, potpuno obavezujućeg dužničkog finansiranja.
Broadcom očekuje da će zadržati svoju trenutnu politiku dividendi, prema kojoj akcionarima isplaćuje 50% slobodnog novčanog toka iz prethodne fiskalne godine. Broadcom očekuje da će zadržati investicioni kreditni rejting, s obzirom na snažno generisanje novčanog toka i nameru da brzo smanji zaduženost.
Transakcija, za koju se očekuje da će biti završena u Broadcomovoj fiskalnoj 2023. godini, zavisi od dobijanja regulatornih odobrenja i drugih uobičajenih uslova zatvaranja, uključujući odobrenje akcionara VMware-a.
Sporazum o spajanju predviđa „go-shop“ odredbu prema kojoj VMware i njegov Upravni odbor mogu aktivno tražiti, primati, procenjivati i potencijalno ulaziti u pregovore sa stranama koje nude alternativne predloge tokom perioda od 40 dana nakon datuma potpisivanja konačnog sporazuma, koji ističe u 23:59 po pacifičkom vremenu 5. jula 2022. godine. Ne postoji garancija da će ovaj proces rezultirati boljim predlogom. VMware ne namerava da objavljuje razvoj događaja u vezi sa ovim procesom osim ako i dok njegov Upravni odbor ne donese odluku u vezi sa bilo kojim potencijalno boljim predlogom.
Rezultati Broadcoma za drugo tromesečje 2022. i poslovna očekivanja za treće tromesečje fiskalne 2022. godine
U posebnom saopštenju za javnost objavljenom danas, Broadcom je objavio rezultate za drugo tromesečje fiskalne 2022. godine, završeno 1. maja 2022. godine, i dao smernice za treće tromesečje svoje fiskalne 2022. godine.
Upravni odbor Broadcoma takođe je odobrio novi program otkupa akcija za otkup do 10 milijardi dolara svojih običnih akcija do 31. decembra 2023. godine. Ovo novo odobrenje za otkup akcija dodatak je programu otkupa akcija odobrenom u decembru 2021. godine, prema kojem Broadcom može otkupiti trenutno preostalih 3 milijarde dolara običnih akcija do 31. decembra 2022. godine. Otkupi u okviru novog odobrenja za otkup akcija mogu se vršiti različitim metodama, uključujući kupovine na otvorenom tržištu ili privatno dogovorene kupovine. Vreme i obim otkupljenih akcija zavisiće od cene akcija, poslovnih i tržišnih uslova, korporativnih i regulatornih zahteva, alternativnih investicionih prilika, prilika za akvizicije i drugih faktora. Broadcom nije obavezan da otkupi bilo koji određeni iznos običnih akcija, a program otkupa akcija može biti suspendovan ili ukinut u bilo kom trenutku.
Savetnici
Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Morgan Stanley & Co. LLC i Wells Fargo Securities, LLC deluju kao finansijski savetnici Broadcoma. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz i O’Melveny & Myers LLP deluju kao pravni savetnici Broadcoma, a Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP kao regulatorni savetnik.
Goldman Sachs & Co. LLC i J.P. Morgan Securities LLC deluju kao finansijski savetnici VMware-a, a Gibson, Dunn & Crutcher LLP kao pravni savetnik.
Konferencijski poziv
Broadcom će danas održati konferencijski poziv u 8:00 ujutru po istočnom vremenu, odnosno u 5:00 ujutru po pacifičkom vremenu. Prenos uživo i prateći materijali biće dostupni u odeljku „Investors“ na Broadcomovoj veb-stranici https://investors.broadcom.com
pre konferencijskog poziva.
Za slušanje putem telefona: potrebna je predregistracija kod operatera konferencijskog poziva. Molimo registrujte se unapred na: http://www.directeventreg.com/registration/event/5733459
. Nakon registracije, dobićete imejl sa brojem za pozivanje, direktnom pristupnom šifrom i jedinstvenim PIN-om.
Za slušanje putem interneta: konferencijski poziv se može pratiti uživo putem interneta u odeljku Investors na Broadcomovoj veb-stranici https://investors.broadcom.com/.
Repriza: Telefonski snimak konferencijskog poziva biće dostupan jednu nedelju nakon poziva pozivanjem broja: (855) 859-2056; međunarodno +1 (404) 537-3406; pristupna šifra: 5733459; ili putem odeljka Investors na Broadcomovoj veb-stranici https://investors.broadcom.com/.
O Broadcomu
Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) je globalni tehnološki lider koji dizajnira, razvija i isporučuje širok spektar rešenja u oblasti poluprovodnika i infrastrukturnog softvera. Broadcomov vodeći portfolio proizvoda služi ključnim tržištima, uključujući data centre, mreže, poslovni softver, širokopojasne tehnologije, bežične tehnologije, skladištenje podataka i industriju. Naša rešenja uključuju mreže i skladištenje podataka za data centre, poslovni softver, mainframe i softver za sajber bezbednost usmeren na automatizaciju, nadzor i bezbednost, komponente za pametne telefone, telekomunikacije i automatizaciju fabrika. Za više informacija posetite https://www.broadcom.com.
O VMware-u
VMware je vodeći pružalac multi-cloud usluga za sve aplikacije, omogućavajući digitalne inovacije uz kontrolu na nivou preduzeća. Kao pouzdana osnova za ubrzavanje inovacija, VMware softver daje preduzećima fleksibilnost i izbor koji su im potrebni za izgradnju budućnosti. Sa sedištem u Palo Altu, Kalifornija, VMware je posvećen izgradnji bolje budućnosti kroz kompanijsku Agendu 2030. Za više informacija posetite www.VMware.com/company.
Izjava upozorenja u vezi sa izjavama koje se odnose na budućnost
Ova komunikacija odnosi se na predloženu transakciju poslovnog spajanja između Broadcom Inc. („Broadcom“) i VMware, Inc. („VMware“). Ova komunikacija uključuje izjave koje se odnose na budućnost u smislu Odeljka 21E američkog Zakona o berzi hartija od vrednosti iz 1934. godine, sa izmenama, i Odeljka 27A američkog Zakona o hartijama od vrednosti iz 1933. godine, sa izmenama. Ove izjave koje se odnose na budućnost uključuju, ali nisu ograničene na, izjave koje se odnose na očekivane buduće poslovne i finansijske rezultate, očekivane koristi od predložene transakcije, očekivani uticaj predložene transakcije na kombinovano poslovanje, očekivani iznos i vreme ostvarivanja sinergija iz predložene transakcije, očekivani datum zatvaranja predložene transakcije, kao i planove i očekivanja u vezi sa otkupom akcija. Ove izjave koje se odnose na budućnost prepoznaju se po rečima kao što su „će“, „očekuje“, „veruje“, „predviđa“, „procenjuje“, „trebalo bi“, „namerava“, „planira“, „potencijal“, „predviđa“, „projektuje“, „cilja“ i sličnim rečima ili izrazima. Ove izjave koje se odnose na budućnost zasnovane su na trenutnim očekivanjima i uverenjima rukovodstva Broadcoma i trenutnim tržišnim trendovima i uslovima.
Ove izjave koje se odnose na budućnost uključuju rizike i neizvesnosti koji su izvan Broadcomove kontrole i mogu dovesti do toga da se stvarni rezultati materijalno razlikuju od onih sadržanih u izjavama koje se odnose na budućnost, uključujući, ali ne ograničavajući se na: efekat predložene transakcije na našu sposobnost da održimo odnose sa korisnicima, dobavljačima i drugim poslovnim partnerima ili na poslovne rezultate i poslovanje; sposobnost sprovođenja planova, prognoza i drugih očekivanja u vezi sa poslovanjem nakon završetka predložene transakcije i ostvarivanja očekivanih sinergija; poremećaje u poslovanju nakon predložene transakcije; poteškoće u zadržavanju i zapošljavanju ključnog osoblja i zaposlenih zbog predložene transakcije i poslovnog spajanja; ispunjenje uslova koji prethode završetku predložene transakcije, uključujući sposobnost obezbeđivanja regulatornih odobrenja pod očekivanim uslovima, uopšte ili blagovremeno; značajnu zaduženost, uključujući zaduženost nastalu u vezi sa predloženom transakcijom, i potrebu za generisanjem dovoljnog novčanog toka za servisiranje i otplatu tog duga; poremećaj trenutnih planova i operacija; ishod bilo kojih pravnih postupaka povezanih sa transakcijom; sposobnost da se predložena transakcija završi blagovremeno ili uopšte; sposobnost uspešne integracije VMware-ovih operacija; sposobnost sprovođenja planova, prognoza i drugih očekivanja u vezi sa poslovanjem nakon završetka predložene transakcije i ostvarivanja sinergija; uticaj javnozdravstvenih kriza, kao što su pandemije, uključujući COVID-19, i epidemije, kao i sve povezane politike i mere kompanija ili vlada radi zaštite zdravlja i bezbednosti pojedinaca ili politike i mere vlada radi održavanja funkcionisanja nacionalnih ili globalnih ekonomija i tržišta; globalne političke i ekonomske uslove, uključujući rast kamatnih stopa, uticaj inflacije i izazove u proizvodnji i globalnom lancu snabdevanja; iznos i učestalost naših programa otkupa akcija; i druge događaje i trendove na nacionalnom, regionalnom i globalnom nivou, uključujući cikličnost u industriji poluprovodnika i drugim ciljnim tržištima, kao i one političke, ekonomske, poslovne, konkurentske i regulatorne prirode.
Ovi rizici, kao i drugi rizici povezani sa predloženom transakcijom, biće uključeni u registracionu izjavu na obrascu S-4 i proxy izjavu/prospekt koji će biti podneti Komisiji za hartije od vrednosti i berze („SEC“) u vezi sa predloženom transakcijom. Iako se lista faktora predstavljena ovde, kao i lista faktora koja će biti predstavljena u registracionoj izjavi na obrascu S-4, smatra reprezentativnom, nijedna takva lista ne treba da se smatra potpunom izjavom o svim potencijalnim rizicima i neizvesnostima. Za dodatne informacije o drugim faktorima koji bi mogli dovesti do toga da se stvarni rezultati materijalno razlikuju od onih opisanih u izjavama koje se odnose na budućnost, pogledajte periodične izveštaje i druge podneske Broadcoma i VMware-a SEC-u, uključujući faktore rizika identifikovane u najnovijim kvartalnim izveštajima na obrascu 10-Q i godišnjim izveštajima na obrascu 10-K Broadcoma i VMware-a. Izjave koje se odnose na budućnost uključene u ovu komunikaciju date su samo na datum ove komunikacije. Ni Broadcom ni VMware ne preuzimaju nikakvu obavezu da ažuriraju bilo koju izjavu koja se odnosi na budućnost kako bi odražavala naknadne događaje ili okolnosti, osim ako to zahteva zakon.
Bez ponude ili poziva
Ova komunikacija nije namenjena da predstavlja, niti će predstavljati, ponudu za kupovinu ili prodaju, niti poziv za davanje ponude za kupovinu ili prodaju bilo kojih hartija od vrednosti, niti poziv za bilo kakvo glasanje ili odobrenje, niti će doći do prodaje hartija od vrednosti u bilo kojoj jurisdikciji u kojoj bi takva ponuda, poziv ili prodaja bili nezakoniti pre registracije ili kvalifikacije prema zakonima o hartijama od vrednosti takve jurisdikcije. Nijedna ponuda hartija od vrednosti neće biti izvršena osim putem prospekta koji ispunjava zahteve Odeljka 10 američkog Zakona o hartijama od vrednosti iz 1933. godine, sa izmenama.
Dodatne informacije o transakciji i gde ih pronaći
U vezi sa predloženom transakcijom, Broadcom namerava da SEC-u podnese registracionu izjavu na obrascu S-4 koja će uključivati proxy izjavu VMware-a i koja takođe predstavlja Broadcomov prospekt. Svaka od kompanija, Broadcom i VMware, može takođe podneti druge relevantne dokumente SEC-u u vezi sa predloženom transakcijom. Ovaj dokument nije zamena za proxy izjavu/prospekt ili registracionu izjavu ili bilo koji drugi dokument koji Broadcom ili VMware mogu podneti SEC-u. Konačna proxy izjava/prospekt, ako i kada bude dostupna, biće poslata akcionarima VMware-a. INVESTITORI I VLASNICI HARTIJA OD VREDNOSTI POZIVAJU SE DA PAŽLJIVO I U CELOSTI PROČITAJU REGISTRACIONU IZJAVU, PROXY IZJAVU/PROSPEKT I SVE DRUGE RELEVANTNE DOKUMENTE KOJI MOGU BITI PODNETI SEC-U, KAO I SVE IZMENE I DOPUNE TIH DOKUMENATA, AKO I KADA POSTANU DOSTUPNI, JER SADRŽE ILI ĆE SADRŽATI VAŽNE INFORMACIJE O PREDLOŽENOJ TRANSAKCIJI. Investitori i vlasnici hartija od vrednosti moći će da dobiju besplatne primerke registracione izjave i proxy izjave/prospekta, ako i kada budu dostupni, kao i drugih dokumenata koji sadrže važne informacije o Broadcomu, VMware-u i predloženoj transakciji, nakon što takvi dokumenti budu podneti SEC-u putem veb-stranice SEC-a na http://www.sec.gov
. Primerci dokumenata koje Broadcom podnese SEC-u biće dostupni besplatno na Broadcomovoj veb-stranici https://investors.broadcom.com/
. Primerci dokumenata koje VMware podnese SEC-u biće dostupni besplatno na VMware-ovoj veb-stranici ir.vmware.com.
Učesnici u pribavljanju punomoćja
Broadcom, VMware i određeni njihovi direktori i izvršni rukovodioci mogu se smatrati učesnicima u pribavljanju punomoćja u vezi sa predloženom transakcijom. Informacije o direktorima i izvršnim rukovodiocima Broadcoma, uključujući opis njihovih direktnih ili indirektnih interesa, putem vlasništva nad hartijama od vrednosti ili na drugi način, navedene su u Broadcomovoj proxy izjavi za Godišnju skupštinu akcionara 2022. godine, koja je podneta SEC-u 18. februara 2022. godine, i u Broadcomovom godišnjem izveštaju na obrascu 10-K za fiskalnu godinu završenu 31. oktobra 2021. godine, koji je podnet SEC-u 17. decembra 2021. godine. Informacije o direktorima i izvršnim rukovodiocima VMware-a, uključujući opis njihovih direktnih ili indirektnih interesa, putem vlasništva nad hartijama od vrednosti ili na drugi način, navedene su u VMware-ovoj proxy izjavi za Godišnju skupštinu akcionara 2021. godine, koja je podneta SEC-u 28. maja 2021. godine, VMware-ovom godišnjem izveštaju na obrascu 10-K za fiskalnu godinu završenu 28. januara 2022. godine, koji je podnet SEC-u 24. marta 2022. godine, obrascu 8-K koji je VMware podneo 22. aprila 2022. godine i obrascu 8-K koji je VMware podneo 2. maja 2022. godine. Druge informacije o učesnicima u pribavljanju punomoćja i opis njihovih direktnih i indirektnih interesa, putem vlasništva nad hartijama od vrednosti ili na drugi način, biće sadržani u proxy izjavi/prospektu i drugim relevantnim materijalima koji će biti podneti SEC-u u vezi sa predloženom transakcijom kada ti materijali postanu dostupni. Investitori treba pažljivo da pročitaju proxy izjavu/prospekt kada postane dostupna pre donošenja bilo kakvih odluka o glasanju ili investiranju. Besplatne primerke ovih dokumenata možete dobiti od Broadcoma ili VMware-a koristeći gore navedene izvore.
